Návrat po strate

Na čo kalkulačka slúži

Kalkulačka ukáže, o koľko percent musí hodnota investície vzrásť, aby dohnala predchádzajúci pokles. Stačí zadať pokles v percentách a zistíte potrebný rast. Hodí sa investorom, ktorí chcú pochopiť, prečo sú straty asymetrické, a tým, ktorí posudzujú riziko rôznych aktív. Výsledok je pomocný údaj o matematike percent a nie je investičným odporúčaním ani predpoveďou toho, či sa trh vráti na predošlú úroveň. Výsledok ukazuje, prečo sú veľké straty ťažšie dobehnúť ako malé.

Ako ju použiť krok za krokom

1. Do poľa Pokles zadajte percentuálnu stratu hodnoty, napríklad 30 pri poklese o tridsať percent.
2. Ak chcete porovnať scenáre, zmeňte hodnotu a výsledok sa okamžite prepočíta.
3. Prečítajte si potrebný rast v percentách, ktorý vás vráti na pôvodnú hodnotu.
4. Výsledok porovnajte s výnosmi, ktoré by ste pri danom aktíve realisticky očakávali.

Ako čítať výsledok

Potrebný rast je vždy väčší ako pôvodný pokles, pretože po strate rastiete z nižšieho základu. Pri poklese o 30 % je potrebné približne 42,9 % rastu. Čím hlbší pokles, tým rýchlejšie potrebný rast narastá, pri 50 % je to už 100 %. Preto má zmysel obmedzovať veľké straty. Výsledok nehovorí o tom, ako dlho by návrat trval, ani či sa vôbec uskutoční.

Časté chyby pri výpočte

• Mylne si myslieť, že po poklese o 30 % stačí rast o 30 %, hoci potrebný rast je vyšší.
• Zadať pokles ako desatinné číslo, napríklad 0,3, hoci pole očakáva hodnotu v percentách.
• Brať výsledok ako sľub návratu, hoci kalkulačka nehovorí nič o tom, kedy alebo či sa cena skutočne vráti.

Časté otázky

Ako sa počíta návrat po strate?

Potrebný rast je jedna delená hodnotou (1 − pokles), od výsledku sa odpočíta jednotka a prevedie sa na percentá. Pri poklese o 20 % tak potrebujete rast o 25 %, pri 50 % rast o 100 %.

Prečo je potrebný rast väčší ako pokles?

Po strate je základ nižší, takže rovnaké percento zisku prináša menej v eurách. Ak z 100 € klesnete o 50 %, máte 50 €. Na návrat na 100 € musíte tých 50 € zdvojnásobiť, teda rásť o 100 %.

Aké údaje potrebujem?

Potrebujete len percentuálny pokles od vrcholu po aktuálnu hodnotu. Údaj zistíte z grafu investície alebo z výpisu. Dôležité je zadať ho v percentách, nie ako desatinné číslo. Hodnotu v percentách odčítajte od vrcholu, nie od nákupnej ceny.

Je výsledok presný?

Matematicky áno, pre zadané percento. Nezohľadňuje však čas, poplatky, dane ani to, či sa investícia vôbec vráti. Nie je to predpoveď ani investičné odporúčanie, slúži len na pochopenie vzťahu medzi stratou a potrebným ziskom. Použite ho len ako pomôcku, nie ako sľub výnosu.