1inch (1INCH) – cena a kurz

Čo je 1inch

1inch je sieť postavená okolo agregátora decentralizovaných búrz (DEX). Namiesto toho, aby používateľ vymenil tokeny priamo na jednej burze, protokol 1inch preskúma desiatky zdrojov likvidity naraz a obchod rozdelí alebo nasmeruje tam, kde dostane najlepší výsledný kurz.

Projekt založili v máji 2019 vývojári Sergej Kunz a Anton Bukov. Prototyp agregátora vytvorili počas hackathonu ETHGlobal v New Yorku, kde sa spoznali cez spoločných známych a rozhodli sa nápad ďalej rozvíjať. Kunz sa predtým venoval vývoju softvéru a bezpečnosti, Bukov programoval od detstva a pred 1inch pracoval na kryptografických a smart contract projektoch.

Z hackathonového prototypu sa postupne stala sieť s vlastným tokenom, mobilnou peňaženkou aj viacerými protokolmi. 1inch dnes funguje na Ethereum aj na ďalších sieťach kompatibilných s EVM, od roku 2025 aj na Solane.

Ako 1inch funguje

Jadrom siete je agregačný protokol. Keď používateľ zadá výmenu, napríklad ETH za USDC, 1inch neposiela objednávku len na jednu burzu. Porovná ceny a hĺbku likvidity na desiatkach zdrojov naraz a vyberie kombináciu, ktorá dá najlepší výsledný kurz po odpočítaní poplatkov.

Pathfinder

Hľadanie trasy má na starosti algoritmus Pathfinder. Ten dokáže jednu objednávku rozdeliť na viacero menších častí a poslať ich cez rôzne burzy a likviditné fondy súčasne, prípadne obchod smerovať cez viacero krokov naraz (napríklad ETH cez stablecoin do cieľového tokenu), ak to prinesie lepšiu cenu ako priamy obchod. Cieľom je znížiť takzvaný price impact, teda pohyb ceny spôsobený veľkosťou vlastnej objednávky.

Agregácia likvidity

Namiesto vlastného veľkého fondu likvidity 1inch využíva likviditu, ktorá už existuje na iných burzách a protokoloch. Vďaka tomu sa používateľovi zobrazí porovnanie a vykoná sa len najvýhodnejšia cesta, bez nutnosti obchod manuálne rozdeľovať medzi viacero aplikácií.

Fusion mód

Protokol Fusion funguje na princípe zámerov (intent-based swaps). Používateľ podpíše, čo chce vymeniť a za akú minimálnu cenu, a o vykonanie sa postará sieť takzvaných resolverov, ktorí si medzi sebou konkurujú v holandskej aukcii. Výhodou je, že používateľ neplatí poplatok za plyn priamo, pretože ten znáša resolver realizujúci obchod, a zároveň je lepšie chránený pred útokmi typu front-running.

Tokenomika

Token 1INCH spustili 25. decembra 2020 ako governance a utility token siete. Celková ponuka je stanovená na 1,5 miliardy 1INCH. V deň spustenia sa do obehu uvoľnilo približne 6 % ponuky, ďalšia časť pribudla v priebehu prvých dvoch týždňov medzi používateľov, ktorí s protokolom už predtým obchodovali.

Veľká časť tokenov je určená na dlhodobé uvoľňovanie:

• komunitné stimuly tvoria najväčší podiel a uvoľňujú sa postupne počas štyroch rokov,
• rozvoj protokolu a tímu má tiež štvorročný harmonogram uvoľňovania,
• zvyšok smeruje investorom z jednotlivých kôl financovania a do rezerv.

Projekt financovali postupne viaceré súkromné predaje tokenov. Prvý v auguste 2020 viedol Binance Labs, druhý koncom roka 2020 zahŕňal aj Pantera Capital a tretí, z decembra 2021, priniesol stovky miliónov dolárov pri ocenení v miliardách dolárov od investorov ako Jane Street či VanEck.

Držitelia 1INCH môžu token stakovať a získať tak hlasovacie právo v 1inch DAO, ktoré rozhoduje o parametroch protokolu, napríklad o nastaveniach poplatkov v jednotlivých moduloch siete.

História 1inch

Na čo sa 1INCH používa

• Správa protokolu (governance): stakovaný 1INCH dáva hlasovacie právo v 1inch DAO, ktoré rozhoduje napríklad o nastaveniach poplatkov v agregačnom aj likviditnom protokole.
• Staking: zamknutím tokenov v protokole získava držiteľ hlasovaciu váhu úmernú stakovanej sume.
• Zľavy a stimuly: aktívni používatelia a stakeri môžu byť zvýhodnení pri obchodovaní alebo participácii na programoch siete.
• Referral a odmeny likviditného protokolu: časť governance sa týka aj nastavenia odmien pre poskytovateľov likvidity a referral programy.

Samotné obchodovanie cez agregátor 1inch nevyžaduje vlastniť token 1INCH, ten slúži predovšetkým na správu a participáciu na smerovaní vývoja siete.

Regulácia a dane na Slovensku

Nariadenie EÚ MiCA reguluje firmy, ktoré s kryptoaktívami obchodujú, uschovávajú ich alebo ich zamieňajú. Od 1. júla 2026 smú tieto služby v EÚ poskytovať len poskytovatelia s licenciou. Ich zoznam overíte v databáze NBS alebo v registri ESMA. Licencia chráni pred nepoctivým poskytovateľom, nie pred poklesom ceny, a kryptoaktíva nekryje Fond ochrany vkladov.

1inch je decentralizovaný protokol, ktorý beží priamo na blockchaine a nemá vlastnú centralizovanú burzu spravujúcu majetok používateľov. Napriek tomu môžu byť regulovaní sprostredkovatelia, teda centralizované burzy, cez ktoré si token 1INCH kupujete a predávate, povinní preveriť pôvod prostriedkov a identitu klienta podľa pravidiel proti praniu špinavých peňazí.

Dane

Kým 1INCH len držíte, daň neplatíte. Zdaniteľný príjem vzniká pri predaji za eurá, pri výmene za inú kryptomenu vrátane stablecoinu a pri platbe za tovar alebo službu. Zisk sa na Slovensku zdaňuje ako ostatný príjem sadzbou 19 až 35 % a platí sa z neho aj zdravotný odvod. Oslobodenie po roku držby sa na priamo držané kryptomeny nevzťahuje.

Ako kúpiť a uložiť 1INCH

• Vyberte si poskytovateľa s licenciou MiCA a overte, či 1INCH naozaj ponúka. Ponuka mien sa medzi burzami líši.
• Založte a overte účet dokladom totožnosti.
• Vložte eurá, najlacnejšie zvyčajne SEPA prevodom.
• Nakúpte 1INCH. Kúpiť sa dá aj zlomok tokenu, napríklad za 20 eur. Pravidelným nákupom znížite riziko zlého načasovania.
• Rozhodnite sa, kde token držať. Pri väčších sumách zvážte vlastnú peňaženku.

1INCH sa dá kúpiť aj priamo cez samotný agregátor 1inch, teda na decentralizovanej burze, kde vymeníte iný token (napríklad ETH) priamo za 1INCH bez sprostredkovateľa. V takom prípade však nesiete plnú zodpovednosť za bezpečnosť vlastnej peňaženky a jej pripojenie k aplikácii.

Uloženie

Na burze spravuje kľúče poskytovateľ, čo je pohodlné, ale nesiete riziko jeho zlyhania. Vo vlastnej peňaženke máte kľúče vy. Keďže 1INCH je token na Ethereum a ďalších sieťach kompatibilných s EVM, uložíte ho do bežnej nekustodiálnej peňaženky, napríklad aj do oficiálnej mobilnej peňaženky 1inch Wallet, alebo pri väčších sumách do hardvérovej peňaženky. Obnovovaciu frázu si zapíšte offline a nikomu ju neukazujte.

Riziká

• Riziko smart kontraktov: agregátor smeruje obchody cez viacero externých protokolov, chyba alebo zraniteľnosť v ktoromkoľvek z nich môže ovplyvniť aj používateľov 1inch.
• Závislosť od cudzej likvidity: 1inch nemá vlastný veľký fond, výsledný kurz preto závisí od stavu búrz a protokolov, ktoré agreguje.
• Konkurencia: na trhu agregátorov a DEX rozhraní pôsobí viacero konkurenčných projektov, ktoré si navzájom uberajú objem obchodov.
• Regulačné riziko: pravidlá pre decentralizované protokoly v EÚ sa stále dopĺňajú a môžu sa v budúcnosti sprísniť.
• Kolísanie ceny: poklesy o desiatky percent sú pri kryptomenách bežné.
• Podvody: falošné burzy, sľuby garantovaného výnosu a phishing sú najčastejšie spôsoby, ako ľudia prichádzajú o peniaze.
• Strata kľúčov: zabudnutú obnovovaciu frázu nikto neobnoví.

Zhrnutie

1inch je jeden z najdlhšie fungujúcich agregátorov decentralizovaných búrz. Vznikol z hackathonového nápadu Sergeja Kunza a Antona Bukova v roku 2019 a vďaka algoritmu Pathfinder dodnes rieši základný problém DeFi obchodovania, teda ako nájsť čo najlepší kurz naprieč roztrieštenou likviditou.

Token 1INCH slúži predovšetkým na správu protokolu a staking, nie je nutný na samotné obchodovanie cez agregátor. Ide o kryptomenu naviazanú na úspech decentralizovaného obchodovania ako celku, preto by mala tvoriť len menšiu, rizikovejšiu časť portfólia.