LayerZero (ZRO) – cena a kurz

Čo je LayerZero

LayerZero je protokol pre komunikáciu medzi blockchainmi (cross-chain messaging), ktorý vývojárom umožňuje stavať takzvané omnichain aplikácie – teda aplikácie a tokeny fungujúce súčasne naprieč viacerými sieťami, akoby tvorili jeden celok. Na rozdiel od klasických mostov, ktoré si tokeny zamykajú na jednej sieti a razia ich kópiu na druhej, LayerZero prenáša medzi reťazcami správy (dáta), na základe ktorých si smart kontrakty na cieľovej sieti overia a vykonajú požadovanú akciu.

Projekt v roku 2021 založili Bryan Pellegrino, Ryan Zarick a Caleb Banister, ktorí sa poznali z výskumných laboratórií sietí na University of New Hampshire. Biely papier s názvom „LayerZero: Trustless Omnichain Interoperability Protocol" zverejnili koncom mája 2021. Firma LayerZero Labs následne získala výrazné investičné kolo vedené spoločnosťou Sequoia Capital, ktoré ocenilo projekt na miliardy dolárov.

Ako LayerZero funguje

Základom protokolu sú nemenné (immutable) prepojovacie body nazývané endpoints, ktoré sú nasadené priamo na jednotlivých podporovaných blockchainoch. Keď aplikácia chce poslať správu z jednej siete do druhej, endpoint na zdrojovej sieti ju zaznamená a informáciu o transakcii nezávisle overia dve oddelené komponenty bezpečnostného stacku: oracle, ktorý prenesie záhlavie bloku obsahujúceho transakciu, a relayer (v novších verziách nahradený sieťou executorov a overovateľov), ktorý dodá samotný dôkaz o transakcii. Cieľový endpoint správu spracuje až vtedy, keď sa údaje od oracle a od relayera zhodujú.

Kľúčovou vlastnosťou je, že si aplikácia môže sama zvoliť, ktorému oracle a relayeru dôveruje, prípadne si nakonfigurovať vlastnú kombináciu overovateľov cez takzvaný Security Stack. Tým sa zodpovednosť za bezpečnosť prenosu presúva na konkrétnu aplikáciu, a nie na jeden spoločný, centralizovaný most, ktorý by predstavoval jediný bod zlyhania pre všetky projekty naraz. Súčasťou architektúry sú aj permissionless executori, teda ktokoľvek môže prevádzkovať infraštruktúru, ktorá dokončuje doručenie správy na cieľovej sieti.

Prvou veľkou aplikáciou postavenou na LayerZero bol v marci 2022 protokol Stargate Finance, ktorý umožňuje presúvať aktíva (napríklad stablecoiny) medzi rôznymi blockchainmi s okamžitou finalitou a bez rozdeľovania likvidity na izolované fondy. Stargate v prvých desiatich dňoch fungovania spracoval presuny v hodnote vyše 250 miliónov dolárov a dodnes patrí medzi najviac používané aplikácie v ekosystéme LayerZero.

Tokenomika

Maximálna ponuka tokenu ZRO je pevne stanovená na 1 miliardu kusov. Token slúži najmä na platenie časti poplatkov spojených s bezpečnostnými službami (napríklad výberom oracle a relayerov v rámci Security Stacku) a na hlasovanie o parametroch a smerovaní protokolu. Rozdelenie ponuky zahŕňa štyri hlavné skupiny: podiel pre základných prispievateľov (tím a investorov), podiel pre komunitu LayerZero, podiel pre strategických partnerov a menšiu časť vyhradenú na spätný odkup tokenov.

Časť ponuky určená komunite bola rozdelená formou airdropu 20. júna 2024, ktorý pokrýval približne 1,28 milióna oprávnených adries na základe ich aktivity v protokole pred snapshotom z 1. mája 2024. Jednotlivé nároky sa pohybovali v rozmedzí rádovo desiatok až tisícok ZRO podľa výšky zaplatených poplatkov a objemu odoslaných správ, pričom časť projektov (takzvaný Protocol RFP program) dostala alokácie podľa objemu spracovaných správ cez ich aplikácie. Zvyšné podiely pre tím, investorov a partnerov podliehajú viacročnému vestingu s postupným, mesačným uvoľňovaním, ktoré pokračuje aj naďalej.

História LayerZero

Na čo sa LayerZero používa

• Omnichain aplikácie – vývojári stavajú aplikácie, ktoré fungujú súčasne na viacerých blockchainoch a zdieľajú stav či likviditu naprieč reťazcami.
• Presuny tokenov medzi reťazcami – protokoly ako Stargate Finance využívajú LayerZero na presun stablecoinov a iných aktív bez klasického zamykania a razenia obalených (wrapped) verzií.
• Omnichain fungibilné tokeny (OFT) – štandard, ktorý projektom umožňuje vydať token existujúci natívne na viacerých sieťach naraz namiesto vytvárania oddelených, mostom prepojených verzií.
• NFT naprieč reťazcami – niektoré NFT projekty využívajú LayerZero na presun alebo synchronizáciu vlastníctva medzi rôznymi blockchainmi.
• Infraštruktúra pre iné protokoly – rôzne DeFi a governance aplikácie využívajú LayerZero na prenos správ (napríklad hlasovacích práv alebo dát z oraclu) medzi sieťami.

Regulácia a dane na Slovensku

Nariadenie EÚ MiCA reguluje firmy, ktoré s kryptoaktívami obchodujú, uschovávajú ich alebo ich zamieňajú. Od 1. júla 2026 smú tieto služby v EÚ poskytovať len poskytovatelia s licenciou. Ich zoznam overíte v databáze NBS alebo v registri ESMA. Licencia chráni pred nepoctivým poskytovateľom, nie pred poklesom ceny, a kryptoaktíva nekryje Fond ochrany vkladov.

Dane

Kým ZRO len držíte, daň neplatíte. Zdaniteľný príjem vzniká pri predaji za eurá, pri výmene za inú kryptomenu vrátane stablecoinu a pri platbe za tovar alebo službu. Zisk sa na Slovensku zdaňuje ako ostatný príjem sadzbou 19 až 35 % a platí sa z neho aj zdravotný odvod. Oslobodenie po roku držby sa na priamo držané kryptomeny nevzťahuje. Pri tokenoch získaných formou airdropu treba zdaniteľný príjem počítať aj z ich hodnoty v momente prijatia, nielen pri ich neskoršom predaji.

Ako kúpiť a uložiť ZRO

1. Vyberte si poskytovateľa s licenciou MiCA – overte si ho v registri NBS alebo ESMA, kým ich zoznam vstúpi do plnej platnosti.
2. Založte si účet a overte totožnosť – väčšina búrz vyžaduje overenie podľa pravidiel proti praniu špinavých peňazí (AML/KYC).
3. Vložte eurá – bankovým prevodom, kartou alebo iným ponúkaným spôsobom.
4. Nakúpte ZRO – priamym nákupom za eurá alebo výmenou za inú kryptomenu, ak burza priamy párovací trh neponúka.
5. Presuňte prostriedky do vlastnej peňaženky – ak plánujete ZRO držať dlhšie, ponechanie väčšej sumy na burze nesie riziko jej výpadku alebo hackerského útoku.

Uloženie

ZRO je najčastejšie vydávané ako token na Ethereu a ďalších podporovaných sieťach, preto ho možno uložiť do bežnej softvérovej alebo hardvérovej peňaženky kompatibilnej s danou sieťou. Pri väčších sumách sa odporúča hardvérová peňaženka, ktorá súkromný kľúč drží mimo internetu.

Riziká

• Cena ZRO je vysoko volatilná a môže v krátkom čase výrazne kolísať oboma smermi.
• Bezpečnosť cross-chain protokolov je citlivá téma – chyby v implementácii mostov a interoperabilných riešení v minulosti spôsobili viacero veľkých strát v celom odvetví, hoci samotné jadro LayerZero doteraz vážny bezpečnostný incident nezaznamenalo.
• Protokol čelí konkurencii ďalších interoperabilných riešení (napríklad Wormhole, Axelar či Chainlink CCIP), ktoré súperia o rovnaké aplikácie a likviditu.
• Časť ponuky tokenu ešte len postupne uvoľňuje viacročný vesting, čo môže vytvárať tlak na cenu pri väčších plánovaných odblokovaniach.
• Bezpečnosť konkrétnej aplikácie postavenej na LayerZero závisí aj od toho, akých oracle a relayerov si daná aplikácia zvolí – nesprávna konfigurácia môže znížiť skutočnú úroveň ochrany.

Zhrnutie

LayerZero je infraštruktúrny protokol, ktorý namiesto vlastného blockchainu ponúka spôsob, ako si aplikácie a tokeny na rôznych sieťach vrátane Ethereu môžu bezpečne posielať správy a fungovať ako jeden prepojený celok. Jeho oddelenie overovania správ medzi nezávislé komponenty a možnosť konfigurovať si vlastnú bezpečnostnú kombináciu z neho urobili jeden z používanejších nástrojov pre omnichain aplikácie a presuny aktív, napríklad cez Stargate Finance. Token ZRO slúži na časť poplatkov za bezpečnostné služby a na governance, pričom časť jeho ponuky ešte len postupne uvoľňuje viacročný vestingový harmonogram.

Časté otázky