Americký návrh zákona: platby stablecoinmi bez dane, platby bitcoinom ostávajú zdaniteľné

Americký senátor Steve Daines zverejnil 30. septembra návrh zákona, ktorý by zmenil zdaňovanie platieb digitálnymi aktívami v Spojených štátoch. Podľa textu by nákup tovaru alebo služieb pomocou vybraných dolárových stablecoinov nezakladal povinnosť vykázať kapitálový zisk ani stratu. Kúpa rovnakého tovaru za bitcoin by sa naďalej považovala za zdaniteľnú dispozíciu. Informoval o tom web CryptoSlate.

Čo návrh predstavuje

Návrh nesie názov Aligning Digital Assets with Principles of Taxation Act, skrátene ADAPT Act. Má 56 strán. Ako spolupredkladatelia sú uvedení senátori Cynthia Lummis, Bernie Moreno a Tim Scott zo Southern Carolina. Agentúra Bloomberg Law už 25. septembra napísala, že Daines návrh rozposlal a plánuje ho predložiť v nasledujúcom týždni.

Ide o legislatívny návrh, nie o platný zákon. Zo zdrojov nevyplýva, či a v akej podobe by ho Kongres schválil.

Ako to funguje dnes

Podľa súčasných pokynov americkej daňovej správy (IRS) je každá platba digitálnym aktívom za tovar alebo službu dispozíciou, a to v akejkoľvek výške. Držiteľ, ktorý má aktívum ako osobný alebo investičný majetok, musí vypočítať kapitálový zisk alebo stratu. Závisí to od hodnoty aktíva v čase platby a od jeho obstarávacej ceny, teda základu dane.

Výsledkom môže byť zisk, strata alebo nulový výsledok. IRS pritom používa ako vlastný príklad práve šálku kávy. Ak niekto zaplatí päť dolárov v bitcoine s pridelenou obstarávacou cenou tri doláre, vzniká kapitálový zisk dva doláre, ktorý patrí do daňového priznania. Táto administratívna záťaž je dôvodom, prečo sa v Kongrese opakovane objavujú návrhy na zjednodušenie drobných platieb.

Aké stablecoiny by sa na oslobodenie kvalifikovali

Nový paragraf 1034 daňového kódexu by označil použitie „krytých platobných stablecoinov“ na nákup produktov alebo služieb za udalosť, pri ktorej sa zisk ani strata nevykazuje. Oslobodenie sa týka len zisku alebo straty z tokenu samotného. Povinnosti, ako sú dane z predaja či iné záväzky spojené s nákupom, by zostali.

Token musí spĺňať viacero podmienok:

• Musí ísť o kvalifikovaný stablecoin viazaný na americký dolár, ktorý vydal povolený vydavateľ platobných stablecoinov podľa zákona GENIUS Act.
• Zahraničný vydavateľ sa môže kvalifikovať registráciou u úradu OCC alebo rozhodnutím ministerstva financií, že jeho domáci režim je porovnateľný.
• Token musí byť uvedený v poslednej správe ministerstva financií zverejnenej pred platbou.
• Daňovník musel token získať za cenu v rozmedzí 3 % od hodnoty jedného dolára.

Ministerstvo financií by správu zverejňovalo najmenej raz za tri mesiace. Uvádzalo by v nej každý kvalifikovaný stablecoin, ktorý sa počas 12 mesiacov končiacich predchádzajúcim mesiacom aktívne obchodoval v rozmedzí 3 % od jedného dolára. Používatelia a platobné spoločnosti by pri nákupe overovali najnovší zoznam.

Zo systému sú vylúčení obchodníci, brokeri a dealeri s kvalifikovanými dolárovými stablecoinmi. Rovnako sa nevzťahuje na daňovníkov, ktorých funkčnou menou nie je dolár. Ministerstvo financií by mohlo vylúčenie obchodnej činnosti rozšíriť aj na podobné podniky.

Evidencia a vykazovanie cez brokerov

Daňovníci by museli viesť záznamy, ktoré odlišujú oprávnené platby od iných transakcií. Kryté platby by boli vyňaté z informačných hlásení brokerov podľa paragrafu 6045(i)(1). Brokeri by sa mohli spoliehať na potvrdenia od zákazníkov a nemuseli by overovať podmienku 3 % pri tokenoch, ktoré zákazník kúpil inde.

Ustanovenie o stablecoinoch by sa vzťahovalo na transakcie uzavreté od 1. januára 2027.

Bitcoin: papierovanie ostáva, výnimka len pre poplatky

Paragraf 1034 sa týka iba stablecoinov, takže platba bitcoinom pri nákupe by zostala zdaniteľnou dispozíciou. Návrh však obsahuje samostatné, užšie pravidlo pre poplatky. Podľa nového paragrafu 1044 by sa pri úhrade transakčných nákladov digitálnych aktív nevykazoval zisk ani strata, ak celková hodnota aktív použitých na tieto náklady nie je vyššia ako 10 dolárov. Za náklady sa považujú základné poplatky, poplatky za plyn (gas) aj prioritné poplatky. Súvisiace transakcie sa sčítavajú.

Výnimka sa nevzťahuje na viaceré skupiny:

• obchodníkov, brokerov a dealerov,
• podniky, ktoré zoskupujú transakcie alebo pomáhajú ich overovať pre iných,
• aktíva účtované metódou ocenenia na reálnu hodnotu (mark-to-market),
• daňovníkov, ktorí v predchádzajúcom zdaňovacom období inicovali viac ako 5 000 transakcií s digitálnymi aktívami.

Poplatková výnimka by nadobudla účinnosť pre dispozície od 1. januára 2027, teda v rovnakom dni ako úľava pre stablecoiny. Pri káve zaplatenej bitcoinom by tak malý podiel BTC použitý ako sieťový poplatok mohol byť oslobodený. Samotné coiny odoslané obchodníkovi by zostali zdaniteľnou dispozíciou.

Návrh zároveň vyníma kvalifikované dolárové stablecoiny z pravidiel o wash-sale a constructive-sale, ktoré rozširuje na ďalšie digitálne aktíva.

Predchádzajúce návrhy pracovali s limitmi

Ide o odlišný prístup než pri skorších iniciatívach, ktoré zjednodušenie viazali na peňažné limity:

• Návrh senátora Teda Budda S.4171, predložený 24. marca, by vyžadoval, aby hodnota transakcie aj inak uznaný zisk alebo strata neprekročili 200 dolárov. Súvisiace transakcie by sa sčítavali.
• Návrh senátorky Lummis S.2207 z júla 2025 stanovuje strop 300 dolárov pre hodnotu transakcie aj uznanú stratu. Ďalšie oslobodenia sa podľa neho končia, keď kvalifikované ročné zisky presiahnu 5 000 dolárov.
• Návrh PARITY Act v Snemovni reprezentantov navrhoval prah 200 dolárov pre transakcie so stablecoinmi.

Lummis teraz spolupredkladá text, ktorý viaže úľavu na oprávnené stablecoiny bez ohľadu na veľkosť nákupu. Zdroj uvádza aj samostatný návrh v Snemovni, H.R.10357, predložený 14. septembra. Výbor Ways and Means oznámil jeho schválenie pomerom hlasov 38 : 5 dňa 16. septembra. Obsah tohto návrhu zdroj v dostupnom texte nerozvádza, preto sa k nemu nevyjadrujeme.

Čo to znamená pre bežného investora na Slovensku

Návrh sa týka amerického daňového systému a podľa dostupných informácií je len na začiatku legislatívnej cesty. Pre slovenských investorov preto nemá priamy daňový dosah. Dane z kryptomien a z ich použitia na platby sa u nás riadia vlastnými pravidlami, ktoré sa môžu líšiť od amerických.

Článok však ilustruje, ako sa v diskusii o regulácii kryptomien oddeľujú dve kategórie. Stablecoiny viazané na menu, ktoré slúžia ako platobný prostriedok, by sa mali podľa návrhu posudzovať inak než kolísavé aktíva, ako je bitcoin. Pri bitcoine zostáva v návrhu zachované vykazovanie zisku či straty, lebo jeho hodnota sa medzi nákupom a platbou mení.

Zároveň je vidieť, že návrh stavia úľavu na podmienkach, ako je zoznam ministerstva financií, vydavateľ s povolením či cena blízka jednému doláru. Tieto podmienky by museli sledovať používatelia aj platobné firmy. Ak by sa takýto model niekedy objavil aj inde, praktické detaily by rozhodovali o tom, ako veľmi by zjednodušil bežné platby.

Investori, ktorí držia alebo používajú kryptomeny, by mali pri daňových povinnostiach vychádzať z platných slovenských predpisov a v nejasných prípadoch sa obrátiť na daňového poradcu alebo príslušný úrad.

Upozornenie: Tento text má len informačný charakter a nie je investičným, daňovým ani právnym poradenstvom. Nie je odporúčaním na nákup ani predaj akéhokoľvek aktíva a nesľubuje žiadne zisky.