Strategy klesá pre MSCI, bitcoin pod 82-tisíc: súhrn dňa 16. 10.

Piatkové obchodovanie sa točilo okolo jedného mena, firmy Strategy. Indexová spoločnosť MSCI varovala, že ju môže vyradiť z jedného zo svojich globálnych indexov, a akcie firmy po tejto správe klesli o 4 %. Varovanie má váhu, ktorá ďaleko presahuje bežný výkyv jednej akcie. Strategy je najväčším korporátnym držiteľom bitcoinu a jej akcie mnohí investori vnímajú ako nepriamu stávku na najväčšiu kryptomenu. Ak by k vyradeniu skutočne došlo, fondy, ktoré index pasívne kopírujú, by museli akcie predať. Bitcoin sa popoludní obchodoval okolo 81 700 dolárov s miernou stratou necelého percenta, takže trh správu prijal nervózne, ale bez paniky.

Strategy pod tlakom indexových pravidiel

Príbeh Strategy ukazuje, ako silno dnes o pohyboch akcií rozhodujú pasívne investície. Indexové fondy a ETF nevyberajú tituly podľa vlastného úsudku, ale podľa pravidiel indexu. Keď poskytovateľ indexu zmení zloženie, vznikne mechanický predajný tlak bez ohľadu na to, ako investori hodnotia samotnú firmu. Preto trh reagoval už na samotné varovanie, hoci konečné rozhodnutie zatiaľ nepadlo.

Strategy sa za posledné roky zmenila na akúsi hybridnú entitu, ktorej hodnotu z veľkej časti určuje bitcoin v jej súvahe. Pre indexové spoločnosti to otvára otázku, či ide ešte o klasickú technologickú firmu, alebo skôr o investičný nástroj naviazaný na kryptomenu. Diskusia o tom, kam takéto firmy patria, sa pravdepodobne tak skoro neskončí. Strategy pritom nie je jediná spoločnosť, ktorá do svojej pokladnice nakupuje digitálne aktíva.

Kryptomeny: bitcoin mierne v mínuse, ether stabilný

Na kryptotrhu bol deň skôr pokojný. Bitcoin sa popoludní držal pod hranicou 82-tisíc dolárov a strácal necelé percento. Ether sa obchodoval okolo 2 445 dolárov s pohybom niečo pod jedno percento. Správa o Strategy teda na samotnom bitcoine výraznejšie nezatriasla. Investori však budú pozorne sledovať, či sa obavy z prípadného vynúteného predaja akcií neprenesú aj na náladu okolo kryptomeny.

Na infraštruktúre sa medzitým ďalej pracuje. Decentralizovaná platforma na obchodovanie s perpetuálnymi kontraktmi Lighter spustila vývojovú sieť kompatibilnú s EVM, ktorú postavila spolu so spoločnosťou Axiom. Ide o rollup postavený na technológii OpenVM, ktorý beží popri hlavnom systéme Lightera. Vývojári tak môžu cez smart kontrakty priamo zadávať a spravovať príkazy. Pre bežného investora je to skôr technický detail, ukazuje však, že decentralizované burzy sa snažia priblížiť funkčnosti a rýchlosti centralizovaných platforiem.

Tokenizácia vstupuje do bankových systémov

Pre tradičné financie je dôležitejšia správa od fintechovej spoločnosti Jack Henry, ktorej akcie sa obchodujú na burze Nasdaq. Firma rozšírila partnerstvo s Google Cloud a bude bankám ponúkať tokenizované vklady cez platformu Google Cloud Universal Ledger. Podľa oznámenia ide o prvú integráciu poskytovateľa základných bankových systémov s touto platformou. Jack Henry dodáva technológie mnohým bankám a družstevným záložniam, takže sa tokenizácia môže dostať aj k menším inštitúciám, ktoré by si vlastné riešenie budovali len ťažko.

Tokenizované vklady sú klasické bankové vklady zaznamenané v digitálnej podobe na distribuovanej databáze. Na rozdiel od stablecoinov zostávajú záväzkom regulovanej banky. Ich hlavnou výhodou je rýchlejšie a programovateľné vyrovnanie platieb. Spojenie veľkého cloudového hráča a dodávateľa bankového softvéru ukazuje, že blockchainové technológie sa do bánk dostávajú skôr nenápadnou cestou cez infraštruktúru než cez divoké špekulácie.

Zelené financovanie: EBRD podporuje tureckú Sanmar

Mimo kryptosveta zaujala Európska banka pre obnovu a rozvoj (EBRD). Tureckej spoločnosti Sanmar poskytne úver 22,5 milióna eur na stavbu elektrických remorkérov a na výrobu solárnej energie. Projekt zapadá do širšieho trendu, v ktorom rozvojové banky financujú dekarbonizáciu odvetví, ktoré sa považujú za ťažko elektrifikovateľné, napríklad lodnú dopravu. Pre investorov je to ďalší signál, že kapitál na energetickú transformáciu prúdi aj do konkrétnych priemyselných projektov.

Medzi piatkovými témami bola aj bezpečnosť. Švajčiarska banka Swissquote zverejnila návod, ako rozpoznať phishingové podvody a vyhnúť sa im. Útočníci sa v nich vydávajú za finančné inštitúcie. Pri rastúcom záujme o online investovanie a kryptomeny je opatrnosť pri neznámych e-mailoch a odkazoch stále aktuálna.

Čo sledovať

Burzy s akciami cez víkend zatvoria, kryptomeny sa však obchodujú nepretržite, takže prípadné presuny nálady sa najskôr ukážu práve na bitcoine. Kľúčovou otázkou zostáva ďalší postup MSCI v prípade Strategy. Akékoľvek spresnenie termínu či kritérií by mohlo v pondelok opäť pohnúť akciami firmy aj nálady na kryptotrhu. Pozornosť si zaslúžia aj ďalšie kroky v tokenizácii bankových vkladov a reakcie bánk na novú ponuku Jack Henry a Google Cloud.