ETF alebo podielový fond? Poplatky porovnané na 20 rokov
Rozdiel jedného a pol percenta ročne vyzerá nevinne. Za dvadsať rokov však z investície desiatich tisíc eur zoberie takmer deväť tisíc.
- Rozdiel 1,6 p. b. v poplatku zoberie za 20 rokov takmer 9 000 € z 10 000 €.
- Poplatok sa platí z celej hodnoty investície každý rok.
- Skontrolujte TER, vstupný poplatok aj poplatky brokera.
Pri výbere investície ľudia riešia najmä to, čo kúpiť. Menej sa pýtajú, koľko ich to bude stáť. Pritom poplatky sú jediná časť výnosu, ktorú viete dopredu s istotou ovplyvniť.
Dva typické produkty
Indexový ETF je fond obchodovaný na burze, ktorý kopíruje index, napríklad svetový akciový trh. Nemá manažéra, ktorý vyberá akcie, preto býva lacný. Celkové ročné náklady (TER) sa pri veľkých svetových ETF pohybujú zhruba medzi 0,1 a 0,25 %.
Aktívne riadený podielový fond predávaný cez banku alebo sprostredkovateľa má zvyčajne vyšší ročný poplatok za správu. Často k nemu patrí aj vstupný poplatok, ktorý sa strhne z každého vkladu.
Modelový výpočet
Predpokladáme, že oba produkty investujú do rovnakého trhu s hrubým výnosom 6 % ročne. Pre ETF počítame s ročnými nákladmi 0,2 %. Pre podielový fond počítame s ročným poplatkom 1,8 % a vstupným poplatkom 3 %. Ide o ilustračné hodnoty, nie o konkrétne produkty.
| Scenár (20 rokov) | Vložené | ETF | Podielový fond | Rozdiel |
|---|---|---|---|---|
| Jednorazovo 10 000 € | 10 000 € | 30 883 € | 22 086 € | 8 797 € |
| Mesačne 100 € | 24 000 € | 45 125 € | 36 388 € | 8 737 € |
Pri jednorazovej investícii skončí ETF približne o 40 % vyššie. Zo zhodnotenia 20 883 € pri ETF zostane pri podielovom fonde len 12 086 €, teda zhruba o 42 % menej.
Prečo je rozdiel taký veľký
Poplatok sa neplatí len z vkladu, ale z celej hodnoty investície každý rok. Čím dlhšie investujete, tým viac platíte aj z výnosov, ktoré ste už dosiahli. Vstupný poplatok k tomu zmenší sumu, ktorá vôbec začne pracovať.
Čo si pred investovaním skontrolovať
- Celkové ročné náklady (TER alebo „priebežné náklady“ v dokumente s kľúčovými informáciami).
- Vstupný a výstupný poplatok.
- Poplatky brokera za nákup a vedenie účtu.
- Či fond vypláca dividendy, alebo ich reinvestuje. Ovplyvňuje to dane.
Zdroje
- Vlastný modelový výpočet redakcie (zložené úročenie, ilustračné parametre)
Článok má informatívny charakter a nie je investičným ani daňovým poradenstvom.