Scenár poklesu

Na čo kalkulačka slúži

Kalkulačka ukáže, na akú hodnotu klesne vaša investícia po zadanom percentuálnom poklese a o koľko percent musí potom vzrásť, aby sa vrátila na pôvodnú úroveň. Zadáte hodnotu investície v eurách a očakávaný pokles v percentách. Výsledkom je hodnota po poklese, strata v eurách a potrebný rast na návrat. Je to praktická pomôcka na pochopenie, prečo je návrat po väčšom poklese neprimerane ťažký. Nejde o predpoveď ani investičné odporúčanie. Pomôže vám premyslieť riziko ešte pred vstupom do pozície.

Ako ju použiť krok za krokom

1. Zadajte Hodnotu investície v eurách, teda aktuálnu hodnotu pozície, ktorú chcete otestovať.
2. Vyplňte Pokles v percentách, napríklad 50 pre scenár poklesu o polovicu.
3. Prečítajte si Hodnotu po poklese a Stratu v eurách pri zvolenom scenári.
4. Pozrite sa na Potrebný rast na návrat a skúste zadať iné poklesy, aby ste videli rozdiely.

Ako čítať výsledok

Hodnota po poklese je pôvodná hodnota krát jedna mínus pokles. Najdôležitejší je riadok Potrebný rast na návrat: nie je rovný poklesu, ale rastie rýchlejšie. Pri poklese o polovicu musí hodnota vzrásť o sto percent, aby sa vrátila. Čím hlbší pokles, tým viac. Kalkulačka nepredpovedá, či a kedy k poklesu dôjde, ide len o scenár. Pomôže vám premyslieť, aké straty ste ochotný znášať.

Časté chyby pri výpočte

• Predpokladať, že po poklese o päťdesiat percent stačí rast o päťdesiat percent, hoci na návrat je potrebný rast o sto percent.
• Zadať pokles v eurách namiesto percent, takže pole Pokles dostane nezmyselnú hodnotu a výsledok nedáva zmysel.
• Brať scenár ako predpoveď; kalkulačka len ukazuje matematiku poklesu a nehovorí nič o pravdepodobnosti ani o budúcom vývoji ceny.

Časté otázky

Ako sa počíta hodnota po poklese?

Hodnota investície sa vynásobí výrazom jedna mínus pokles v percentách delený stom. Strata je rozdiel medzi pôvodnou a novou hodnotou, teda hodnota krát pokles v percentách delený stom. Pri predvolených hodnotách 5 000 € a poklese o polovicu tak z investície zostane 2 500 €.

Prečo je potrebný rast väčší ako pokles?

Rast sa počíta z nižšej hodnoty po poklese. Vzorec je 1 delené (1 mínus pokles) mínus jedna. Pri poklese o 50 % je to rast o 100 %, pri poklese o 20 % rast o 25 %. Rozdiel vzniká preto, že pri poklese sa výsledok počíta z vyššej hodnoty, kým pri raste z nižšej, čo zväčšuje potrebnú percentuálnu zmenu.

Aké údaje potrebujem na výpočet?

Potrebujete hodnotu investície v eurách a percentuálny pokles, ktorý chcete otestovať. Scenár si vyberáte sami, kalkulačka nič nepredpovedá a nepotrebuje žiadne ďalšie údaje. Pole Hodnota investície vyplňte aktuálnou trhovou hodnotou celej pozície a pole Pokles vyberte podľa scenára, ktorý chcete otestovať.

Je výsledok presný?

Výpočet je presný pre zadané čísla, ale je to iba scenár. Neberie do úvahy poplatky, dane ani skutočný vývoj trhu. Nejde o investičné odporúčanie ani o predpoveď poklesu. Ceny sa v čase menia, preto výsledok vnímajte ako cvičenie, ktoré pomáha stanoviť riziko pred obchodom.