Vklad s úrokom až 3,90 %, no 70 % peňazí ide do fondu

Kto má na účte väčšiu sumu, pozná dilemu: nechať peniaze v banke s istým, ale nízkym úrokom, alebo ich investovať s neistým výsledkom. J&T Banka na to ponúka kombinovaný produkt s názvom Investičný vklad. Časť peňazí ide na termínovaný vklad s vyšším úrokom a zvyšok do vybraného podielového fondu. Najvyšší úrok, 3,90 % ročne, však banka dáva práve tomu, kto na vklad dá najmenej a do fondu najviac.

Čo to znamená pre bežnú domácnosť

Na Slovensku sú bankové vklady stále najrozšírenejším spôsobom sporenia. Ľudia ich poznajú, sú jednoduché a zákonom chránené. Po tom, ako Európska centrálna banka v rokoch 2024 a 2025 viackrát znížila úrokové sadzby, však úroky na bežných termínovaných vkladoch klesli. Ponuka okolo štyroch percent preto pôsobí lákavo. Treba ju však čítať celú: vyšší úrok nie je samostatný produkt, ale odmena za to, že časť peňazí pôjde do investície.

Banka tak jedným produktom rieši dve veci. Klientovi dá istý výnos na časti peňazí a sama získa nových investorov do fondov svojej skupiny. Pre domácnosť je dôležité vedieť, ktorá časť peňazí je chránená a ktorá nie.

Ako je produkt poskladaný

Podľa informácií banky má Investičný vklad tieto pravidlá:

• najmenej treba vložiť 10 000 eur,
• peniaze sa rozdelia medzi termínovaný vklad a fond v pomere 70/30, 50/50 alebo 30/70,
• na výber sú fondy J&T BOND EUR, J&T SELECT EUR a J&T PROFIT EUR,
• termínovaný vklad je viazaný na jeden rok,
• zvýhodnený úrok platí, len ak klient počas tohto roka z fondu nič nevyberie,
• bežný ani vkladový účet podľa banky nemá poplatky za vedenie.

Pri variante 30/70 ide na vklad 30 % peňazí s úrokom 3,90 % ročne. Pri variante 50/50 je úrok 3,70 % ročne. Sadzbu pre variant 70/30, teda pre najopatrnejšie rozdelenie, sme v podkladoch nenašli celú. Pred podpisom zmluvy si ju treba overiť priamo v banke.

Koľko to vynesie na 10 000 eurách

Percento samo osebe veľa nepovie. Úrok sa totiž neráta z celej sumy, len z časti na termínovanom vklade. Pri najnižšom vklade 10 000 eur a variante 30/70 ide na vklad 3 000 eur. Úrok 3,90 % z tejto sumy je 117 eur za rok pred zdanením. Na Slovensku sa z úrokov z vkladov strháva 19 % daň, takže klientovi zostane zhruba 94,77 eura. Ak to prepočítame na celých 10 000 eur, istý výnos je asi 1,17 % pred zdanením. Zvyšných 7 000 eur je vo fonde a ich výsledok vopred nepoznáme.

Pri variante 50/50 ide na vklad 5 000 eur s úrokom 3,70 %. Pred zdanením je to 185 eur, po zdanení asi 149,85 eura. Na celú sumu to vychádza na 1,85 % pred zdanením. Vidno tu zaujímavý rozpor: variant s vyšším úrokom prinesie menej istých eur, lebo sa úročí menšia suma. Výsledok celého produktu teda záleží najmä od toho, ako sa za rok darí fondu.

Kde je háčik: ochrana vkladov sa na fond nevzťahuje

Peniaze na termínovanom vklade chráni Fond ochrany vkladov. Ten v súlade s pravidlami Európskej únie kryje vklady do 100 000 eur na jedného vkladateľa v jednej banke. Peniaze vo fonde sú však investíciou. Hodnota podielov môže stúpať aj klesať a nikto nezaručuje, že klient dostane späť aspoň toľko, koľko vložil. Pri variante 30/70 je teda väčšina peňazí mimo ochrany vkladov.

Rizikovosť troch fondov sa podľa ich názvov a zamerania pravdepodobne líši. Presné informácie o riziku, nákladoch a doterajších výsledkoch nájde klient v dokumente s kľúčovými informáciami, ktorý musí mať každý fond. Tento dokument je pri rozhodovaní dôležitejší ako samotná sadzba na vklade.

Kombinované produkty nie sú novinka

Spojenie vkladu s investíciou banky na Slovensku aj v okolitých krajinách ponúkajú pravidelne. Najčastejšie vtedy, keď sú úroky nízke a klienti hľadajú vyšší výnos. Princíp býva rovnaký: banka zvýši úrok na vklade, aby ľudí motivovala investovať. Zvýšený úrok je zvyčajne časovo obmedzený. V tomto prípade platí jeden rok, ktorý zároveň určuje, ako dlho klient nesmie siahnuť na peniaze vo fonde.

Podmienka nevyberať z fondu má praktický dôsledok. Ak by hodnota fondu počas roka klesla a klient by chcel predať, prišiel by o zvýhodnený úrok. Produkt ho teda zámerne vedie k tomu, aby investíciu držal aspoň celý rok.

Náš pohľad a otvorené otázky

Podľa nás je Investičný vklad v prvom rade spôsob, ako banka láka sporiteľov do fondov. Nie je to pre nich výhodnejší vklad. Najdôležitejšie nie je, či je úrok 3,70 alebo 3,90 %. Dôležité je, či by klient investoval do fondu aj bez zvýhodneného úroku. Ak áno, vyšší úrok je príjemný bonus. Ak nie, vyšší úrok môže zakryť riziko, ktoré by inak nepodstúpil.

Na niektoré otázky podklady neodpovedajú:

• Aké poplatky má fond, napríklad pri vstupe a za správu, a koľko z úrokového bonusu zoberú?
• Aká je sadzba pre variant 70/30?
• Ako často banka mení sadzby a za akých podmienok sa dá vklad predĺžiť po roku?
• Čo sa stane s úrokom, ak klient z fondu vyberie len časť peňazí?

Dá sa čakať, že ak budú sadzby v eurozóne nízke, podobných ponúk bude pribúdať. Pre domácnosť zostáva rozhodujúce to isté ako vždy: koľko si môže dovoliť stratiť, na ako dlho môže peniaze odložiť a koľko za produkt celkovo zaplatí.