CAC 40 (CAC)

Prečo sa oplatí sledovať index CAC 40

CAC 40 je hlavný akciový index Francúzska a jeden z kľúčových indexov eurozóny. Ukazuje, ako sa darí najväčším francúzskym firmám.

Francúzsko je druhou najväčšou ekonomikou eurozóny, preto má index význam aj pre širší európsky trh. Obsahuje firmy známe po celom svete, od luxusných značiek po energetiku a financie. Sleduje sa kvôli vplyvu spotreby, luxusného tovaru a politického vývoja vo Francúzsku.

Čo je index CAC 40

CAC 40 zahŕňa 40 veľkých firiem kótovaných na parížskej burze, ktorú prevádzkuje Euronext. Index zostavuje a spravuje Euronext. Zachytáva významné spoločnosti z rôznych odvetví a vznikol koncom 80. rokov. Jeho názov pochádza z pôvodného systému Cotation Assistée en Continu.

Nejde o index len čisto francúzskej ekonomiky. Veľa jeho firiem pôsobí globálne a významnú časť tržieb dosahuje v zahraničí. Zloženie zahŕňa luxus a spotrebný tovar, priemysel, energetiku, financie, zdravotníctvo aj letectvo. Je kótovaný v eurách.

CAC 40 je vážený free-float trhovou kapitalizáciou, takže sa počíta len s akciami dostupnými na trhu. Zloženie sa pravidelne prehodnocuje podľa pevných pravidiel o veľkosti a likvidite. O zmenách rozhoduje nezávislý výbor pri Euronext. Zmeny sa oznamujú vopred a firmy môžu do indexu vstúpiť aj z neho vypadnúť.

Kľúčové ukazovatele

Údaje pochádzajú z verejných zdrojov a menia sa s každým obchodným dňom. Zmena nezahŕňa dividendy.

Hodnota a rozpätie za 52 týždňov

Index je 10,5 % pod ročným maximom a 4,4 % nad minimom.

Vývoj indexu za 5 rokov

Za posledných 5 rokov sa index pohyboval medzi 5 762 € a 8 581 €. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a hodnoty sú v mene indexu.

Z čoho sa index skladá

V zložení sa spája luxusný a spotrebný tovar, priemysel, energetika, financie a zdravotníctvo. Koncentrácia je citeľná, pretože niekoľko najväčších firiem má na index zvýšený vplyv. Ide o veľké a zavedené spoločnosti, mnohé s globálnym dosahom, takže index nie je určený na sledovanie malých francúzskych firiem.

Ako do indexu investovať

Do indexu sa nedá investovať priamo, dá sa však sledovať cez ETF a fondy, ktoré jeho zloženie kopírujú. Pre investora z EÚ sú vhodné UCITS ETF dostupné u bežných brokerov. Pri výbere porovnaj poplatky, replikáciu a dividendovú politiku. Na našom webe zatiaľ nemáme profily ETF na tento index.

Porovnanie s inými indexmi

DAX 40. Nemecký index viac zameraný na priemysel a automobily. CAC 40 má výraznejšie zastúpenie luxusu a spotrebných značiek.

Euro Stoxx 50. Zahŕňa firmy z celej eurozóny. CAC 40 sa sústreďuje len na Francúzsko, a preto viac závisí od jednej krajiny.

FTSE 100. Britský index v librách s väčším podielom ťažby a energií. CAC 40 je v eurách a viac spotrebiteľský.

S&P 500. Americký široký index s väčším podielom technológií. CAC 40 je užší a európsky orientovaný.

Prehľad všetkých indexov s rebríčkom nájdete v zozname indexov.

Čo sledovať

• Dopyt po luxusnom tovare, hlavne z Ázie a USA.
• Politické a rozpočtové dianie vo Francúzsku.
• Rozhodnutia ECB a vývoj úrokových sadzieb.
• Kurz eura, ktorý ovplyvňuje zahraničné tržby firiem.
• Výsledky najväčších firiem indexu, ktoré majú na jeho pohyb silný vplyv.

Príležitosti a riziká

Príležitosti

• Prístup k veľkým francúzskym firmám s globálnym dosahom.
• Zastúpenie luxusu a spotrebných značiek, ktoré sa v iných indexoch objavuje menej.
• Diverzifikácia v rámci eurozóny.
• Žiadne menové riziko pre investorov z eurozóny.
• Index je dobre dostupný a široko používaný ako európsky benchmark.

Riziká

• Koncentrácia na jednu krajinu a niekoľko veľkých firiem.
• Citlivosť na dopyt po luxusnom tovare a na globálnu konjunktúru.
• Politické a fiškálne napätie vo Francúzsku môže vyvolať výkyvy.
• Menej technologických rastových firiem než v amerických indexoch.
• Hodnota indexu môže výrazne kolísať, minulosť nezaručuje budúcnosť.

Zoznam rizík a príležitostí je redakčný pohľad Denného kurzu zostavený z verejných údajov, nie odporúčanie.

Pre koho je index užitočný

CAC 40 sa hodí na sledovanie francúzskeho trhu a ako benchmark pre veľké francúzske firmy. Je užitočný na doplnenie prehľadu o európskych trhoch popri DAX 40 či Euro Stoxx 50. Investorom, ktorí hľadajú širšiu diverzifikáciu, môže slúžiť ako porovnávací bod, nie ako jediný pohľad na Európu.

Ako sa dostať k indexu CAC 40 zo Slovenska

Kúpa ETF na index zo Slovenska ide cez bežného brokera, ktorý ponúka burzy v Európe. Deriváty na index, napríklad CFD alebo futures, fungujú s pákou a sú rizikové, mnohí neskúsení investori na nich strácajú. Zisk z predaja ETF sa v SR všeobecne zdaňuje ako príjem z predaja cenných papierov, pričom záleží na dobe držby a osobnej situácii. Presné pravidlá si over u daňového poradcu alebo v aktuálnom zákone. Nejde o investičné ani daňové poradenstvo.

Presné zdanenie závisí od vašej situácie a od typu produktu. Porovnanie poplatkov nájdete na stránke Porovnanie brokerov.