Nikkei 225 (N225)

Prečo sa oplatí sledovať index Nikkei 225

Nikkei 225 je najsledovanejší ukazovateľ japonského akciového trhu. Z jeho pohybu vidno, ako investori vnímajú japonské exportné a priemyselné firmy, ale aj celkovú náladu v tretej najväčšej ekonomike sveta.

Index je citlivý na kurz jenu, politiku Bank of Japan a globálny dopyt po tovare. Preto je užitočný aj pre tých, čo nikdy nekúpia japonskú akciu. Pomáha čítať, ako sa mení rizikový apetít v Ázii a ako trhy reagujú na zmeny v mene a v úrokových sadzbách.

Čo je index Nikkei 225

Nikkei 225 meria vývoj 225 vybraných veľkých firiem obchodovaných na tokijskej burze. Zostavuje ho a spravuje spoločnosť Nikkei, vydavateľ známeho japonského ekonomického denníka. Za začiatok indexu sa považuje rok 1950 a patrí k najstarším ázijským akciovým indexom.

V indexe sú firmy z viacerých odvetví, od výroby a technológií cez automobilový priemysel až po obchod a financie. Ide o zavedené spoločnosti s dlhou históriou. Nie je to celý japonský trh, ale výber, ktorý má odrážať jeho hlavné odvetvia.

Nikkei 225 je cenovo vážený. To znamená, že väčší vplyv majú akcie s vyššou cenou za kus, nie nutne najväčšie firmy podľa trhovej kapitalizácie. Je to podobný princíp ako pri Dow Jones. Zloženie sa pravidelne prehodnocuje a o zmenách rozhoduje spoločnosť Nikkei podľa vlastných pravidiel, ktoré sledujú likviditu a zastúpenie odvetví.

Kľúčové ukazovatele

Údaje pochádzajú z verejných zdrojov a menia sa s každým obchodným dňom. Zmena nezahŕňa dividendy.

Hodnota a rozpätie za 52 týždňov

Index je 5,3 % pod ročným maximom a 54,4 % nad minimom.

Vývoj indexu za 5 rokov

Za posledných 5 rokov sa index pohyboval medzi 25 937 ¥ a 70 062 ¥. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a hodnoty sú v mene indexu.

Z čoho sa index skladá

Index pokrýva široké spektrum odvetví japonskej ekonomiky. Výrazne je zastúpená výroba, technológie, elektronika, automobilový a strojársky priemysel, popri nich obchod, financie a spotrebný tovar. Keďže ide o cenovú váhu, koncentrácia sa môže meniť podľa cien jednotlivých akcií a nie je daná iba veľkosťou firiem. Ide hlavne o veľké, zavedené spoločnosti s globálnou prítomnosťou.

Ako do indexu investovať

Do indexu sa nedá investovať priamo. Dá sa ho sledovať cez ETF a fondy, ktoré sa snažia kopírovať jeho vývoj alebo vývoj podobného japonského indexu. Európsky investor by mal hľadať UCITS ETF, ktoré sú určené pre EÚ. Treba si všímať poplatky, mena fondu a to, či je zabezpečený voči kurzu jenu. Na webe zatiaľ nemáme k tomuto indexu samostatné profily ETF.

Porovnanie s inými indexmi

S&P 500. Americký index vážený free-float kapitalizáciou. Nikkei 225 je cenovo vážený a sleduje japonské firmy, takže odráža iný trh, inú menu a iné odvetvia.

Dow Jones. Rovnako cenovo vážený, ale má iba 30 amerických firiem. Nikkei 225 je širší a zachytáva japonský priemysel a exportérov.

Hang Seng. Ázijský index z Hongkongu s veľkým podielom čínskych firiem. Nikkei 225 sleduje japonskú ekonomiku a jen.

DAX 40. Index veľkých nemeckých firiem, tiež exportne orientovaný. Líši sa metodikou, menou a regiónom.

Prehľad všetkých indexov s rebríčkom nájdete v zozname indexov.

Čo sledovať

• Kurz jenu voči doláru a euru, pretože slabší jen zvyčajne pomáha exportérom.
• Rozhodnutia Bank of Japan o úrokových sadzbách a menovej politike.
• Globálny dopyt po priemyselných výrobkoch a stav svetového obchodu.
• Vývoj cien vysoko oceňovaných akcií, ktoré môžu index kvôli cenovej váhe výrazne ťahať.
• Správy o japonskej inflácii, mzdách a spotrebe domácností.

Príležitosti a riziká

Príležitosti

• Zastúpenie zavedených japonských firiem s globálnym dosahom, ktoré dopĺňajú americké a európske indexy.
• Možnosť diverzifikácie do inej ekonomiky a inej meny ako pri bežných západných portfóliách.
• Zmeny v podnikovom riadení a väčší dôraz na hodnotu pre akcionárov môžu podporiť záujem investorov.
• Exportné firmy môžu profitovať zo slabšieho jenu a zo silného zahraničného dopytu.
• Dlhá história indexu umožňuje porovnávať rôzne fázy ekonomických cyklov.

Riziká

• Silný jen môže znížiť zisky exportérov a zhoršiť výsledky indexu.
• Kurzové riziko pre eurového investora, ak fond nie je zabezpečený voči jenu.
• Cenová váha znamená, že pár drahých akcií môže index ovplyvniť viac, než by zodpovedalo veľkosti firiem.
• Závislosť od globálneho obchodu a od nálad v Číne a USA.
• Demografické tlaky a dlhodobo nízky rast môžu brzdiť domáci dopyt.

Zoznam rizík a príležitostí je redakčný pohľad Denného kurzu zostavený z verejných údajov, nie odporúčanie.

Pre koho je index užitočný

Nikkei 225 sa hodí každému, kto chce sledovať ázijské trhy a vývoj japonskej ekonomiky. Funguje ako barometer nálady v Ázii a ako benchmark pre japonské akcie. Dlhodobí investori ho môžu použiť na porovnanie s inými regiónmi pri diverzifikácii portfólia. Je dobré ho čítať spolu s vývojom jenu.

Ako sa dostať k indexu Nikkei 225 zo Slovenska

Zo Slovenska je najjednoduchšie sledovať index cez UCITS ETF, ktoré sa dajú kúpiť u bežných brokerov. Deriváty na index, ako CFD alebo futures, sú riziková záležitosť, pretože používajú pákový efekt a môžu priniesť rýchle straty. Zisk z predaja ETF podlieha slovenským daňovým pravidlám, ktoré závisia od doby držby a vášho postavenia. Nejde o radu, overte si ich u daňového poradcu.

Presné zdanenie závisí od vašej situácie a od typu produktu. Porovnanie poplatkov nájdete na stránke Porovnanie brokerov.