Russell 2000 (RUT)

Prečo sa oplatí sledovať index Russell 2000

Russell 2000 je hlavný ukazovateľ stavu malých amerických firiem. Ukazuje, ako sa darí domácej ekonomike USA, pretože malé spoločnosti podnikajú najmä na domácom trhu.

Jeho vývoj býva citlivý na úrokové sadzby, dostupnosť úverov a očakávania ekonomického rastu. Investori ho preto sledujú ako signál, či trh verí v širší ekonomický rast alebo sa kloní k opatrnosti.

Čo je index Russell 2000

Russell 2000 meria výkonnosť malých amerických firiem. Spravuje ho FTSE Russell a vznikol v roku 1984. Je podmnožinou širšieho indexu Russell 3000 a obsahuje približne 2000 menších spoločností.

Ide o firmy z rôznych odvetví, ktoré sú kótované na amerických burzách a majú nižšiu trhovú kapitalizáciu než firmy v indexoch ako S&P 500. Sú to mladšie, rastové aj zavedené menšie podniky.

Index je vážený trhovou kapitalizáciou upravenou o free-float. Zloženie sa prehodnocuje pravidelne podľa pevných pravidiel, ktoré zverejňuje FTSE Russell. Výber nezávisí od výboru, ale od mechanického hodnotenia veľkosti a ďalších kritérií oprávnenosti. Firmy sa môžu dostať dnu, alebo vypadnúť, ak zmenia veľkosť.

Kľúčové ukazovatele

Údaje pochádzajú z verejných zdrojov a menia sa s každým obchodným dňom. Zmena nezahŕňa dividendy.

Hodnota a rozpätie za 52 týždňov

Index je 8,5 % pod ročným maximom a 21,9 % nad minimom.

Vývoj indexu za 5 rokov

Za posledných 5 rokov sa index pohyboval medzi 1 662 $ a 3 024 $. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a hodnoty sú v mene indexu.

Z čoho sa index skladá

Index zahŕňa množstvo odvetví, najmä financie, zdravotníctvo, priemysel, technológie a spotrebný sektor. Zastúpené sú aj biotechnologické a regionálne bankové firmy. Počet firiem je veľký, takže koncentrácia na najväčšie je nižšia než pri indexoch veľkých firiem. Podiel stratových alebo zadlžených firiem je vyšší.

Ako do indexu investovať

Do indexu sa nedá investovať priamo. Sleduje ho viacero ETF a fondov, no ponuka UCITS ETF pre investorov z EÚ je užšia než pri S&P 500. Pred nákupom si overte presný sledovaný index, poplatky, replikáciu a menu. Profily ETF na Russell 2000 zatiaľ na webe nemáme.

Porovnanie s inými indexmi

S&P 500. Sleduje veľké americké firmy. Russell 2000 je zameraný na malé spoločnosti, ktoré sú citlivejšie na domácu ekonomiku a financovanie.

Nasdaq 100. Sústredí sa na veľké technologické a rastové firmy. Russell 2000 je rozmanitejší a obsahuje menšie spoločnosti.

Dow Jones. Má 30 veľkých firiem a cenové váženie. Russell 2000 pokrýva približne 2000 malých firiem.

Nasdaq Composite. Zahŕňa všetky akcie na Nasdaq vrátane malých. Russell 2000 zachytáva malé firmy z viacerých amerických búrz.

Prehľad všetkých indexov s rebríčkom nájdete v zozname indexov.

Čo sledovať

• Úrokové sadzby a dostupnosť úverov pre menšie firmy.
• Rozdiel vývoja oproti S&P 500.
• Zdravie domácej ekonomiky a spotreby v USA.
• Vývoj regionálnych bánk a biotechnológií.
• Termíny a výsledky pravidelného prehodnotenia zloženia.

Príležitosti a riziká

Príležitosti

• Zachytáva segment malých firiem, ktorý býva mimo veľkých indexov.
• Môže dobre reagovať na zlepšenie domácej ekonomiky.
• Veľká rozmanitosť firiem a odvetví.
• Doplnok k indexom veľkých firiem v portfóliu.
• Ukazovateľ nálad voči rizikovejším firmám.

Riziká

• Vyššia volatilita a väčšie poklesy než pri veľkých firmách.
• Citlivosť na úrokové sadzby a zadlženie.
• Väčší podiel stratových alebo slabších firiem.
• Nižšia likvidita niektorých akcií.
• Menové riziko pre investora v eurách.

Zoznam rizík a príležitostí je redakčný pohľad Denného kurzu zostavený z verejných údajov, nie odporúčanie.

Pre koho je index užitočný

Index sa oplatí sledovať tým, ktorí chcú rozumieť stavu menších amerických firiem a domácej ekonomiky. Slúži ako barometer rizikového apetítu a ako benchmark pre fondy malých firiem. V portfóliu môže dopĺňať indexy veľkých firiem, no s vyššou mierou rizika.

Ako sa dostať k indexu Russell 2000 zo Slovenska

Zo Slovenska sa do indexov zvyčajne investuje cez ETF obchodované na burze, nie priamo. Odvodené nástroje na index, ako CFD alebo futures, sú pákové a riziková vec, vhodná skôr pre skúsených. Pri predaji ETF s ziskom sa zisk spravidla zdaňuje podľa slovenských pravidiel pre príjmy z predaja cenných papierov, pričom záleží aj na dobe držby a osobnej situácii. Presné podmienky si overte v aktuálnej legislatíve alebo u daňového poradcu. Text nie je investičné ani daňové poradenstvo.

Presné zdanenie závisí od vašej situácie a od typu produktu. Porovnanie poplatkov nájdete na stránke Porovnanie brokerov.