iShares Core MSCI EM IMI (EIMI)

Prečo sa oplatí sledovať iShares Core MSCI EM IMI

iShares Core MSCI EM IMI je ETF, ktorý dáva prístup k akciám z rozvíjajúcich sa trhov, napríklad z Číny, Indie, Taiwanu či Južnej Kórey. Jedným nástrojom pokrýva veľké, stredné aj menšie firmy z týchto krajín.

Pre investora je zaujímavý ako doplnok k portfóliu zameranému na rozvinuté trhy. Rozvíjajúce sa ekonomiky môžu rásť inak než USA či Európa, no výkyvy bývajú väčšie.

Čo iShares Core MSCI EM IMI sleduje a ako funguje

Fond sleduje index MSCI Emerging Markets IMI, ktorý zahŕňa akcie veľkých, stredných a malých spoločností z rozvíjajúcich sa trhov. Spravuje ho BlackRock cez značku iShares a je domicilovaný v Írsku ako UCITS fond.

ETF drží akcie z indexu, je akumulačný a dividendy automaticky reinvestuje do fondu. Cena podielu sa preto pohybuje spolu s akciami rozvíjajúcich sa trhov a s vývojom ich mien voči doláru.

Index MSCI Emerging Markets IMI rozširuje klasický index rozvíjajúcich sa trhov o menšie firmy. Spoločnosti sa vážia trhovou kapitalizáciou upravenou o voľne obchodovateľné akcie. Zloženie aj zaradenie krajín do kategórie rozvíjajúcich sa trhov MSCI pravidelne prehodnocuje.

Kľúčové ukazovatele

Údaje pochádzajú z verejných zdrojov a menia sa s každým obchodným dňom. Zmena ceny nezahŕňa dividendy.

Cena a rozpätie za 52 týždňov

Cena je 10,3 % pod ročným maximom a 28,0 % nad minimom.

Vývoj ceny za 5 rokov

Za posledných 5 rokov sa cena pohybovala medzi 25,31 $ a 56,09 $. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a cena je v mene obchodovania.

Zloženie fondu

Fond drží akcie z desiatok rozvíjajúcich sa krajín. Najväčšie váhy majú spravidla Čína, India, Taiwan a Južná Kórea. Výrazne sú zastúpené technológie, financie a spotrebný tovar, takže vplyv veľkých krajín a sektorov je citeľný.

Desať najväčších pozícií tvorí spolu 32,6 % fondu.

Poplatky a náklady

Hlavným nákladom je ročný poplatok fondu (TER), ktorý sa strháva z majetku fondu. K tomu pribúda rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou a poplatok brokera. Pri nákupe v inej mene než dolár treba rátať s prepočtom meny a vo fonde môžu vznikať dane z dividend v krajinách pôvodu.

Dividendy a reinvestovanie

EIMI je akumulačný, dividendy nevypláca, ale reinvestuje ich vo fonde. Investor tak nedostáva priebežné výplaty. Zisk sa zdaňuje pri predaji podľa slovenských pravidiel, preto je dôležité sledovať dobu držby a podmienky oslobodenia.

Alternatívy a konkurencia

Vanguard FTSE Emerging Markets (VFEM). Distribučný UCITS ETF na rozvíjajúce sa trhy s inou metodikou indexu.

Amundi MSCI Emerging Markets (AEEM). UCITS ETF na podobný index bez menších firiem.

iShares MSCI China (ICGA). Zameraný len na Čínu, takže koncentrácia je vyššia.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (VHYL). Globálny fond s dôrazom na dividendové akcie vrátane rozvinutých trhov.

Čo sledovať

• Podiel Číny a ďalších najväčších krajín v indexe.
• Vývoj mien rozvíjajúcich sa krajín voči doláru a euru.
• Politické a regulačné riziká v jednotlivých krajinách.
• Zmeny v zatrieďovaní krajín do indexu MSCI.
• Rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou pri obchodovaní.

Príležitosti a riziká

Príležitosti

• Prístup k rastúcim ekonomikám jedným nákupom.
• Zahrnutie malých a stredných firiem popri veľkých.
• Doplnenie portfólia o trhy mimo USA a Európy.
• Akumulačná forma bez nutnosti reinvestovať dividendy ručne.
• Írsky UCITS fond dostupný európskym investorom.

Riziká

• Politické a regulačné riziká môžu vyvolať prudké pohyby cien.
• Koncentrácia v niekoľkých krajinách, najmä v Ázii.
• Kurzové riziko mien rozvíjajúcich sa krajín.
• Nižšia transparentnosť a ochrana investorov na niektorých trhoch.
• Akciový trh môže dlhší čas klesať.

Zoznam rizík a príležitostí je redakčný pohľad Denného kurzu zostavený z verejných údajov, nie odporúčanie.

Pre koho je ETF vhodný

Hodí sa pre investorov s dlhším horizontom, ktorí chcú doplniť portfólio o rozvíjajúce sa trhy a zvládnu väčšie výkyvy. Nie je vhodný ako jediná investícia pre toho, kto potrebuje peniaze krátkodobo.

Ako kúpiť iShares Core MSCI EM IMI zo Slovenska

ETF EIMI obchoduje burza v mene USD. Slovenský investor ho kúpi cez brokera, ktorý ponúka príslušnú burzu. Pred nákupom si overte poplatky za obchod aj za prepočet meny, porovnanie brokerov nájdete na stránke Porovnanie brokerov.

Ide o írsky UCITS ETF, ktorý je pre retailových investorov z EÚ bežne dostupný cez väčšinu brokerov. Keďže je akumulačný, zdaňuje sa najmä zisk pri predaji. Konkrétne zdanenie závisí od vašej situácie a doby držby, preto si ho overte pri daňovom poradcovi.

Zisky z predaja a dividendy sa zdaňujú podľa slovenských pravidiel. Presné zdanenie závisí od vašej situácie a od typu fondu.