SPDR S&P 500 (SPY)

Prečo sa oplatí sledovať SPDR S&P 500

SPDR S&P 500 ETF Trust, známy pod tickerom SPY, je jeden z najstarších a najobchodovanejších ETF na svete. Dáva investorovi jednoduchý prístup k päťsto najväčším americkým firmám v jednom nástroji, takže jedným nákupom získa podiel na veľkej časti americkej ekonomiky.

Pre investora je zaujímavý ako referenčný bod: mnohé iné ETF sa s ním porovnávajú. Zároveň je to nástroj s veľmi vysokou likviditou, čo znamená úzky rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou.

Čo SPDR S&P 500 sleduje a ako funguje

Fond sleduje index S&P 500, ktorý zahŕňa päťsto veľkých kótovaných amerických spoločností. Spravuje ho State Street Investment Management a je zriadený ako americký investičný trust, nie ako európsky UCITS fond.

ETF drží akcie z indexu v podobných váhach, aké majú v indexe, a pravidelne vypláca dividendy, ktoré firmy v ňom vyplatili. Cena jeho podielu sa preto pohybuje spolu s americkým akciovým trhom.

Index S&P 500 vyberá firmy podľa veľkosti, likvidity a ziskovosti a váži ich trhovou kapitalizáciou upravenou o voľne obchodovateľné akcie. Väčšie firmy majú preto v indexe väčší vplyv. Zloženie komisia indexu pravidelne prehodnocuje.

Kľúčové ukazovatele

Údaje pochádzajú z verejných zdrojov a menia sa s každým obchodným dňom. Zmena ceny nezahŕňa dividendy.

Cena a rozpätie za 52 týždňov

Cena je 2,3 % pod ročným maximom a 21,0 % nad minimom.

Vývoj ceny za 5 rokov

Za posledných 5 rokov sa cena pohybovala medzi 357,18 $ a 767,18 $. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov a cena je v mene obchodovania.

Zloženie fondu

Fond je takmer celý investovaný do amerických akcií a výrazný podiel majú technologické firmy. Aj keď ide o päťsto titulov, najväčšie spoločnosti majú nadpriemerný vplyv, takže výkonnosť závisí do veľkej miery od niekoľkých veľkých mien.

Desať najväčších pozícií tvorí spolu 37,8 % fondu.

Poplatky a náklady

Hlavným nákladom je ročný poplatok fondu (TER), ktorý sa strháva priamo z majetku fondu. K tomu pribúda rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou a prípadný poplatok brokera. Pri nákupe v inej mene než dolár treba rátať aj s prepočtom meny.

Dividendy a reinvestovanie

SPY vypláca dividendy, nie je akumulačný. Dividendy sa v americkom fonde zdaňujú zrážkovou daňou a investor ich musí na Slovensku priznať. Ak chcete dividendy automaticky reinvestovať, podobnú expozíciu ponúkajú akumulačné európske ETF.

Alternatívy a konkurencia

iShares Core S&P 500 (CSPX). UCITS ETF na rovnaký index s reinvestovaním dividend. Je dostupný pre európskych retailových investorov.

Vanguard S&P 500 (VUAA). Akumulačný UCITS ETF na S&P 500 s nízkymi nákladmi.

SPDR S&P 500 UCITS (SPY5). Európska distribučná verzia toho istého správcu na rovnaký index.

Vanguard FTSE All-World (VWCE). Širšie rozloženie na celý svet, nielen USA.

Čo sledovať

• Podiel najväčších firiem v indexe, ktorý ovplyvňuje koncentráciu rizika.
• Vývoj amerického dolára voči euru, ak investujete z eurovej meny.
• Rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou v čase, keď obchodujete.
• Zmeny v pravidlách pre retailových investorov v EÚ pri amerických ETF.
• Výplatu dividend a ich zdanenie vo vašej situácii.

Príležitosti a riziká

Príležitosti

• Jednoduché rozloženie do päťsto firiem jedným nákupom.
• Veľmi vysoká likvidita a úzke spready.
• Dlhá história a transparentné zloženie.
• Prístup k najväčším technologickým a spotrebným značkám.
• Možnosť použiť ho ako jadro portfólia.

Riziká

• Celé portfólio je v jednej krajine, takže závisí od vývoja amerického trhu.
• Koncentrácia v najväčších firmách môže zvýšiť výkyvy.
• Kurzové riziko dolára pre investorov z eurozóny.
• Americké ETF sú pre retailových investorov v EÚ často nedostupné.
• Akciový trh môže dlhší čas klesať, aj keď dlhodobo rástol.

Zoznam rizík a príležitostí je redakčný pohľad Denného kurzu zostavený z verejných údajov, nie odporúčanie.

Pre koho je ETF vhodný

Hodí sa pre investorov, ktorí chcú širokú expozíciu na americké akcie a majú dlhší investičný horizont. Nie je vhodný ako jediná investícia pre toho, kto potrebuje peniaze o niekoľko mesiacov.

Ako kúpiť SPDR S&P 500 zo Slovenska

ETF SPY obchoduje burza v mene USD. Slovenský investor ho kúpi cez brokera, ktorý ponúka príslušnú burzu. Pred nákupom si overte poplatky za obchod aj za prepočet meny, porovnanie brokerov nájdete na stránke Porovnanie brokerov.

Americké ETF ako SPY majú pre retailových investorov v EÚ obmedzenia kvôli pravidlám PRIIPs a požiadavke na dokument KID, preto ich mnohí brokeri neponúkajú. Európska alternatíva je UCITS ETF na S&P 500, ktorý má rovnaké zloženie a je bežne dostupný.

Zisky z predaja a dividendy sa zdaňujú podľa slovenských pravidiel. Presné zdanenie závisí od vašej situácie a od typu fondu.