II. pilier fond za fondom: akciový, zmiešaný, dlhopisový, garantovaný
Sporiteľ v II. pilieri si volí medzi fondmi, ktoré sa výrazne líšia mierou rizika aj očakávaným výnosom. Vysvetľujeme rozdiel medzi akciovým, zmiešaným, dlhopisovým a garantovaným fondom a čo znamenajú pre výšku budúceho dôchodku.
- Fondy v II. pilieri sa delia najmä podľa podielu akcií v portfóliu, od garantovaných po čisto akciové.
- Akciové fondy majú dlhodobo vyšší očakávaný výnos, no aj väčšie krátkodobé výkyvy hodnoty.
- Zákon určuje, do ktorého fondu je sporiteľ automaticky zaradený podľa veku, ak si fond aktívne nevyberie.
Druhý pilier dôchodkového sporenia funguje na princípe kapitalizácie, teda sporiteľ si počas pracovného života vytvára vlastný účet, ktorého hodnota závisí od zvoleného fondu a jeho výkonnosti. Dôchodkové správcovské spoločnosti ponúkajú spravidla niekoľko typov fondov, ktoré sa líšia mierou rizika.
Akciový fond
Akciový fond investuje prevažne do akcií a akciových fondov, čo mu dáva najvyšší dlhodobý rastový potenciál, no aj najväčšiu krátkodobú volatilitu. Hodnota účtu v ňom môže v jednotlivých rokoch výrazne kolísať, preto sa odporúča najmä sporiteľom s dlhším časovým horizontom do dôchodku.
Zmiešaný fond
Zmiešaný fond kombinuje akcie a dlhopisy v pomere, ktorý sa medzi jednotlivými správcovskými spoločnosťami môže líšiť. Ponúka strednú cestu medzi rastovým potenciálom a stabilitou, čo z neho robí bežnú voľbu pre sporiteľov v strednom veku.
Dlhopisový fond
Dlhopisový fond investuje prevažne do štátnych a firemných dlhopisov, ktoré bývajú menej volatilné než akcie, no aj s nižším očakávaným dlhodobým výnosom. Hodí sa najmä sporiteľom, ktorí sa blížia k dôchodkovému veku a chcú obmedziť riziko výrazného poklesu hodnoty tesne pred čerpaním úspor.
Garantovaný fond
Garantovaný fond má zákonom stanovenú povinnosť negatívneho zhodnotenia nedopustiť sa pod určitú hranicu, čo znamená najnižšie riziko, ale aj najnižší očakávaný výnos spomedzi všetkých typov. Do tohto fondu sú automaticky presúvaní sporitelia blížiaci sa k dôchodkovému veku, ak si aktívne nezvolia inak.
| Typ fondu | Riziko | Očakávaný dlhodobý výnos | Pre koho sa hodí |
|---|---|---|---|
| Akciový | Vysoké | Najvyšší | Mladší sporitelia s dlhým horizontom |
| Zmiešaný | Stredné | Stredný | Sporitelia v strednom veku |
| Dlhopisový | Nižšie | Nižší | Blížiaci sa k dôchodku |
| Garantovaný | Najnižšie | Najnižší | Tesne pred čerpaním úspor |
Automatické zaradenie podľa veku
Zákon určuje takzvanú predvolenú investičnú stratégiu, podľa ktorej sa sporiteľ v mladšom veku automaticky nachádza v rizikovejšom fonde a s blížiacim sa dôchodkovým vekom sa jeho úspory postupne presúvajú do konzervatívnejších fondov, ak si sám aktívne nezvolí inak.
Záver
Výber fondu v II. pilieri by mal zohľadňovať predovšetkým vek sporiteľa a jeho vzdialenosť od dôchodku. Mladší sporitelia môžu dlhodobo profitovať z vyššieho podielu akcií, zatiaľ čo sporitelia blízko dôchodku by mali zvážiť presun do konzervatívnejších fondov, aby obmedzili riziko poklesu hodnoty tesne pred čerpaním úspor.
Zdroje
Článok má informatívny charakter a nie je investičným ani daňovým poradenstvom.