Priemerný ročný výnos (CAGR)

Na čo kalkulačka slúži

Kalkulačka vypočíta priemerný ročný výnos medzi počiatočnou a konečnou hodnotou investície, známy ako CAGR. Hodí sa investorom, ktorí chcú porovnať výkonnosť akcií, fondov alebo portfólia za rôzne obdobia a vyjadriť ju jedným percentom ročne. Zadáte počiatočnú hodnotu, konečnú hodnotu a počet rokov. Výsledkom je CAGR a celkové zhodnotenie za celé obdobie v percentách. CAGR vyhladzuje výkyvy a nehovorí nič o budúcom vývoji. Kalkulačka je vhodná aj na porovnanie viacerých investícií medzi sebou, pretože ich zjednotí na rovnaký ročný údaj.

Ako ju použiť krok za krokom

1. Do poľa Počiatočná hodnota zadajte sumu v eurách, ktorú ste investovali na začiatku.
2. Do poľa Konečná hodnota zadajte hodnotu investície na konci sledovaného obdobia.
3. Do poľa Počet rokov zadajte dĺžku obdobia, aj s desatinami, napríklad 7,5.
4. Prečítajte si riadok CAGR a porovnajte ho s celkovým zhodnotením za obdobie.

Ako čítať výsledok

CAGR je výnos, ktorý by vám pri rovnomernom ročnom raste priniesol rovnaký výsledok ako skutočný vývoj. Celkové zhodnotenie ukazuje rast za celé obdobie, CAGR ho prepočíta na rok. Ovplyvňuje ho pomer konečnej a počiatočnej hodnoty a počet rokov: pri dlhšom období je ročné percento nižšie pri rovnakom celkovom raste. Hodí sa na porovnanie investícií, nie na predpoveď budúcnosti. Hodnotu preto nepoužívajte samostatne.

Časté chyby pri výpočte

• Zadanie nesprávneho počtu rokov, napríklad bez započítania neúplných rokov, čím sa ročný výnos skreslí.
• Ignorovanie pravidelných vkladov alebo výberov počas obdobia: CAGR počíta len začiatok a koniec, nie peňažné toky.
• Považovanie CAGR za skutočný výnos každého roka, hoci medzi rokmi môžu byť veľké výkyvy aj straty.

Časté otázky

Ako sa počíta CAGR?

CAGR sa rovná podielu konečnej a počiatočnej hodnoty umocnenému na 1 deleno počtom rokov, mínus jedna. Výsledok sa vyjadruje v percentách ročne. Počíta s rovnomerným rastom počas celého obdobia. Preto je CAGR vhodný na porovnanie rôznych investícií.

Čo znamená CAGR?

Skratka znamená Compound Annual Growth Rate, teda zložená ročná miera rastu. Je to priemerné ročné zhodnotenie s úročením úrokov na úroky, ktoré spája počiatočnú a konečnú hodnotu. Zohľadňuje aj úročenie úrokov a poskytuje tak jednotný pohľad.

Aké údaje potrebujem?

Potrebujete počiatočnú hodnotu, konečnú hodnotu a dĺžku obdobia v rokoch. Hodnoty by mali byť porovnateľné, čiže bez pravidelných vkladov a výberov, ktoré CAGR nezohľadňuje. Počet rokov môže byť aj desatinný, napríklad 7,5. Počítajte pritom s hodnotami v rovnakej mene a bez dodatočných vkladov.

Je výsledok presný?

Matematicky áno, no je to len priemer. Neukazuje kolísanie medzi rokmi ani riziko a nezahŕňa poplatky či dane. Minulý výnos nie je zárukou budúcich výnosov. Zohľadnite preto aj iné údaje. Pri rozhodovaní zohľadnite aj riziko, poplatky a dane, ktoré kalkulačka nerieši.