Rebalancovanie portfólia

Na čo kalkulačka slúži

Kalkulačka Rebalancovanie portfólia ukáže, koľko akcií alebo dlhopisov treba presunúť, aby ste sa vrátili k cieľovému pomeru. Zadáte hodnotu akcií, hodnotu dlhopisov a cieľový podiel akcií v percentách. Výsledkom je suma na predaj alebo nákup, súčasný podiel akcií a cieľová hodnota akcií. Hodí sa pri pravidelnej kontrole portfólia po zmene cien. Výpočet nezahŕňa poplatky ani dane a nie je investičným odporúčaním. Pomôže vám udržať pôvodne zvolený pomer rizika, ktorý sa po vývoji trhu postupne mení. Kalkulačka počíta len s dvoma zložkami portfólia.

Ako ju použiť krok za krokom

1. Do poľa Hodnota akcií zadajte aktuálnu hodnotu akciovej časti portfólia v eurách.
2. Do poľa Hodnota dlhopisov zadajte aktuálnu hodnotu dlhopisovej časti v eurách.
3. Do poľa Cieľový podiel akcií zadajte požadovaný podiel akcií v percentách.
4. Prečítajte si sumu na presun, súčasný podiel akcií a cieľovú hodnotu akcií.

Ako čítať výsledok

Kalkulačka porovná cieľovú hodnotu akcií s tou skutočnou. Ak máte akcií viac, ukáže sumu na predaj a nákup dlhopisov, inak naopak. Súčasný podiel ukazuje, ako ďaleko ste od cieľa. Výsledok najviac ovplyvňuje cieľový podiel a vývoj hodnoty oboch častí. Poplatky a dane z predaja kalkulačka nezahŕňa a môžu rebalancovanie zdražiť. Výsledok je orientačný, nie odporúčanie. Pred realizáciou zvážte transakčné poplatky a prípadné dane, aby ste zbytočne nezmenšili výhodu rebalancovania.

Časté chyby pri výpočte

• Zadanie nákupných cien namiesto aktuálnych hodnôt, čím súčasný podiel akcií nezodpovedá skutočnosti.
• Zabudnutie na poplatky a dane z predaja, ktoré môžu rebalancovanie zdražiť a vo výpočte nie sú.
• Zadanie cieľového podielu dlhopisov namiesto akcií, čím sa smer aj výška presunu otočia.

Časté otázky

Ako sa počíta rebalancovanie?

Celková hodnota portfólia sa vynásobí cieľovým podielom akcií a vznikne cieľová hodnota akcií. Rozdiel oproti skutočnej hodnote akcií je suma, ktorú treba presunúť. Ak sú akcie nad cieľom, kalkulačka ukáže sumu na predaj akcií a nákup dlhopisov, ak pod cieľom, smer sa obráti.

Čo znamená súčasný podiel akcií?

Je to hodnota akcií vydelená celkovou hodnotou portfólia, vyjadrená v percentách. Ukazuje, ako sa vaše portfólio od cieľa vzdialilo po zmene cien. Kalkulačka teda ukazuje, o koľko sa váš skutočný pomer odchýlil od cieľa a aká suma by ho vrátila späť.

Aké údaje potrebujem?

Potrebujete aktuálnu hodnotu akcií a dlhopisov a cieľový podiel akcií. Hodnoty nájdete vo výpise z investičného účtu, cieľ určuje vaša stratégia. Cieľový podiel je vaše rozhodnutie a závisí od vašej stratégie a tolerancie rizika, nie od kalkulačky.

Je výsledok presný?

Je orientačný. Počíta len s dvoma zložkami a nezahŕňa poplatky, dane ani zaokrúhlenie na celé kusy. Nie je to odporúčanie, ale pomôcka pre vlastné rozhodnutie. Rebalancovať sa dá aj nasmerovaním nových vkladov do slabšej zložky, čo kalkulačka nerieši, no môže ušetriť predaje a poplatky.