Druhý a tretí pilier: na čo si dať pozor pri sporení na dôchodok

Dôchodkové sporenie je pre mnohých ľudí jedinou dlhodobou investíciou. Paradoxne mu však venujú najmenej pozornosti. Zmluvu podpíšu na začiatku pracovného života a ďalej ju často neriešia. Druhý aj tretí pilier pritom fungujú desaťročia a výsledok na konci závisí od mnohých rozhodnutí, ktoré sporiteľ môže priebežne ovplyvňovať. V tomto článku prechádzame najčastejšie slabé miesta a vysvetľujeme, na čo sa oplatí dávať pozor.

Najprv stručne pripomenieme rozdiel. Druhý pilier je kapitalizačné dôchodkové sporenie. Časť povinných odvodov v ňom smeruje na osobný účet sporiteľa, ktorý spravuje dôchodková správcovská spoločnosť. Tretí pilier je dobrovoľné doplnkové dôchodkové sporenie v doplnkových dôchodkových spoločnostiach. Prispieva doň sporiteľ, prípadne aj zamestnávateľ. Oba piliere majú spoločné to, že peniaze patria sporiteľovi a ich výsledok závisí od investovania.

Stratégia, ktorá nezodpovedá veku

Najväčší vplyv na výsledok má zvyčajne voľba fondu. Pri sporení na desiatky rokov je dlhý čas najväčšou výhodou sporiteľa. Výkyvy na trhoch sa v dlhom období vyrovnávajú, preto mladší ľudia zvyčajne nepotrebujú držať peniaze v najkonzervatívnejších fondoch. Konzervatívne dlhopisové a garantované fondy pôsobia bezpečne, no ich nízke výnosy môžu po zohľadnení inflácie v dlhom horizonte znamenať reálne slabé zhodnotenie.

Platí to aj opačne. Kto je pár rokov pred dôchodkom, nemusí chcieť mať celé úspory v akciách. Prudký pokles tesne pred výplatou totiž už nemusí stihnúť dobehnúť. Preto existuje predvolená investičná stratégia, ktorá podiel rizikovejších aktív s vekom postupne znižuje. Sporiteľ by mal vedieť, či ju využíva, a ak sa rozhodol inak, mal by vedieť prečo.

Poplatky, ktoré pri dlhom horizonte narastajú

Poplatky za správu sa zdajú malé, pretože sa uvádzajú ako zlomok percenta alebo ako percentá. Pri dôchodkovom sporení však pôsobia každý rok počas celého sporenia a ich vplyv sa sčítava podobne ako zložené úročenie, len v neprospech sporiteľa. Rozdiel v poplatkoch medzi fondmi s podobnou stratégiou sa preto oplatí porovnať. Pri treťom pilieri treba sledovať aj ďalšie typy poplatkov, napríklad pri predčasnom ukončení alebo prestupe. Ich aktuálnu výšku zverejňujú spoločnosti vo svojich dokumentoch a na webe.

Nevyužitý príspevok zamestnávateľa

Pri treťom pilieri mnohí zamestnávatelia prispievajú zamestnancom. Často pritom podmieňujú svoj príspevok tým, že prispieva aj zamestnanec. Kto sa do tretieho piliera neprihlási, prichádza o peniaze, ktoré mu zamestnávateľ ponúka navyše. Oplatí sa preto overiť si na personálnom oddelení, aké podmienky firma ponúka a či sa dajú zmeniť pri zmene zamestnania. K tomu sa pridáva možnosť uplatniť si príspevky sporiteľa do zákonom stanoveného limitu ako nezdaniteľnú časť základu dane. Aj túto výhodu ľudia často prehliadajú.

Unáhlené prestupy a reakcie na výkyvy trhov

Keď trhy klesajú, správy o strate na dôchodkovom účte vyvolávajú nervozitu. Častou chybou je presunúť peniaze do konzervatívneho fondu práve po prepade a vrátiť sa do akciového až po oživení. Takto sa strata reálne zafixuje a časť rastu sa premešká. Pri dlhodobom sporení dáva väčší zmysel zvoliť stratégiu podľa veku a tolerancie rizika a krátkodobé výkyvy nebrať ako dôvod na zmenu. Prestup medzi spoločnosťami alebo fondmi môže byť rozumný, napríklad pre nižšie poplatky, mal by však byť premyslený, nie impulzívny.

Neaktualizované údaje a dedenie

Peniaze v druhom aj treťom pilieri sú dedičné. Mnohí sporitelia však roky neaktualizovali kontaktné údaje ani neurčili oprávnené osoby, ktoré dostanú prostriedky v prípade úmrtia. Pri zmene rodinnej situácie, napríklad po sobáši, rozvode alebo narodení dieťaťa, sa oplatí skontrolovať zmluvu. Rovnako dôležité je mať prístup do online účtu a vedieť, kde nájsť výpisy.

Neznalosť pravidiel výplaty

Spôsob výplaty nasporených peňazí je v oboch pilieroch upravený zákonom a pravidlá sa v čase menia. V druhom pilieri sa uvažuje o viacerých formách, napríklad o doživotnom dôchodku, programovom výbere alebo dočasnom dôchodku. Každá z nich má iné vlastnosti z hľadiska istoty, flexibility a dedenia. V treťom pilieri treba poznať podmienky pre výplatu dávky aj prípadné obmedzenia predčasného výberu. Kto sa o pravidlá začne zaujímať až tesne pred dôchodkom, môže zistiť, že niektoré možnosti už nemá alebo že ich výhodnosť závisí od rozhodnutí, ktoré mal urobiť skôr.

Spoliehanie sa len na piliere

Druhý a tretí pilier sú dôležitou súčasťou zabezpečenia na dôchodok, no nemusia stačiť. Ich pravidlá navyše môže zmeniť legislatíva, či už ide o výšku odvodov, podmienky vstupu, alebo spôsob výplaty. Preto má zmysel vnímať ich ako jednu časť širšieho plánu, ku ktorej môže patriť aj vlastná finančná rezerva, dlhodobé investovanie mimo dôchodkových produktov a rozumné hospodárenie s dlhmi. Rozloženie úspor do viacerých foriem znižuje závislosť od jedného systému.

Záver

Dôchodkové sporenie nevyžaduje každodennú pozornosť, ale nemalo by byť ani úplne zabudnuté. Stačí raz za rok skontrolovať stratégiu, poplatky, príspevky a údaje v zmluve. Tieto drobné kroky môžu mať vďaka dlhému horizontu citeľný vplyv na sumu, s ktorou sporiteľ odchádza do dôchodku. Pri nejasnostiach sa oplatí čerpať z oficiálnych informácií dôchodkových spoločností a príslušných inštitúcií alebo sa poradiť s nezávislým odborníkom.

Tento článok slúži výhradne na všeobecnú edukáciu a nepredstavuje investičné odporúčanie ani radu na kúpu či predaj konkrétnych finančných produktov.