Ako prejsť z drahého podielového fondu do ETF

ETF je fond obchodovaný na burze, ktorý väčšinou kopíruje index. Jeho ročné náklady bývajú výrazne nižšie ako pri aktívne riadených podielových fondoch. Samotný prechod však niečo stojí a má daňové dôsledky. Preto sa oplatí najprv počítať a až potom predávať.

Zistite, koľko vás fond stojí

Otvorte dokument s kľúčovými informáciami vášho fondu a nájdite priebežné náklady. Pozrite aj výkonnostný poplatok, výstupný poplatok a poplatky za platformu alebo sporiaci program. Potom si vyhľadajte porovnateľné ETF, teda s podobným zameraním, napríklad na svetové akcie, a zistite jeho ročné náklady.

Pozor na dane

Príjem z vrátenia podielových listov sa zdaňuje ako príjem z kapitálového majetku sadzbou 19 % zo zisku. Pri slovenských fondoch daň spravidla zrazí správca pri výplate, pri zahraničných fondoch príjem uvádzate v daňovom priznaní do 31. marca nasledujúceho roka. Podľa Finančnej správy sa na vrátenie podielových listov nevzťahuje oslobodenie po jednom roku držby. Výnimkou sú podielové listy nadobudnuté do 31. 12. 2003.

Naopak, zisk z predaja ETF, ktoré je obchodované na regulovanom trhu, je pri držbe dlhšej ako jeden rok za zákonných podmienok oslobodený. Po presune tak pri dlhodobom investovaní môžete daň legálne znížiť.

Ako prejsť krok za krokom

1. Spočítajte náklady. Porovnajte ročné náklady fondu a ETF a vynásobte rozdiel hodnotou investície a počtom rokov, ktoré plánujete investovať.
2. Zistite náklady odchodu. Výstupný poplatok, prípadné zmluvné sankcie pri sporiacom programe a daň zo zisku.
3. Skontrolujte, či už nemáte zaplatené vstupné poplatky. Ak ste pri sporiacom programe zaplatili vstupný poplatok vopred, zvážte, či nepokračovať bez ďalších vkladov a nové peniaze posielať už do ETF.
4. Vyberte ETF. Hľadajte fond s podobnou alebo vhodnejšou stratégiou, dostatočnou veľkosťou a nízkymi nákladmi. Pozrite, či je akumulačný alebo distribučný.
5. Otvorte účet u regulovaného brokera. Overte ho v registri Národnej banky Slovenska alebo v registri regulátora jeho domovskej krajiny v EÚ. Účet otvorte ešte pred predajom fondu.
6. Podajte žiadosť o vrátenie podielových listov. Postup je v zmluve alebo v aplikácii správcu. Vyplatenie trvá niekoľko pracovných dní.
7. Presuňte peniaze a nakúpte ETF. Čím kratšie budú peniaze mimo trhu, tým menšie riziko, že zmeškáte rast.
8. Uschovajte doklady. Potvrdenie o vrátení, výšku zisku a zrazenú daň budete potrebovať pri daňovom priznaní.

Načasovanie

Trh nikto spoľahlivo nepredpovie. Čakanie na „lepší okamih“ často končí tým, že peniaze ležia mesiace na účte. Pri väčšej sume môžete predaj aj nákup rozložiť na niekoľko častí v priebehu týždňov či mesiacov. Znížite tým riziko, že celý presun urobíte v nevhodnej chvíli.

Ak je fond v strate, prechod je z daňového pohľadu jednoduchší, pretože nevznikne zisk na zdanenie. Ak je vo veľkom zisku, zvážte rozloženie predaja do viacerých rokov.

Čo po prechode

• nastavte si pravidelný mesačný nákup, ak ste doteraz sporili cez program,
• zapisujte si dátumy a ceny nákupov kvôli časovému testu,
• raz ročne skontrolujte pomer akcií a dlhopisov,
• pri amerických cenných papieroch vyplňte formulár W-8BEN.

Príklad výpočtu

Majte investíciu 20 000 € vo fonde s ročnými nákladmi 2 %. Ročne tak zaplatíte približne 400 €. Porovnateľné ETF s nákladmi 0,2 % by pri rovnakej sume stálo okolo 40 € ročne. Rozdiel je zhruba 360 € ročne a s rastom investície sa zväčšuje. Ak by ste pri prechode zaplatili výstupný poplatok a daň zo zisku, napríklad spolu niekoľko stoviek eur, úspora by ich pri dlhom horizonte pravdepodobne vyrovnala už v priebehu niekoľkých rokov.

Čísla v príklade sú ilustračné. Skutočné poplatky vášho fondu a vybraného ETF nájdete v ich dokumentoch s kľúčovými informáciami. Výpočet si urobte s vlastnými údajmi a počítajte aj s poplatkami za obchody u brokera.

Záver a odporúčanie

Prechod sa oplatí najmä vtedy, keď máte pred sebou dlhý horizont a rozdiel v nákladoch je výrazný. Najprv si spočítajte náklady odchodu a daň, potom otvorte účet u brokera a presun urobte rýchlo alebo v niekoľkých plánovaných krokoch. Nové vklady môžete smerovať do ETF hneď, aj keď starý fond zatiaľ ponecháte.